Forex Islamische Finanzierung

Islamische Forex Devisen (FX) ist eine wichtige Aktivität in der modernen Wirtschaft. Ein Devisentermingeschäft ist im Wesentlichen eine Vereinbarung, um eine Währung zu einem vereinbarten Wechselkurs zu einem vereinbarten Termin zu einem anderen zu einem vereinbarten Wechselkurs umzutauschen, schützt vor ungünstigen Wechselkursen und hilft Unternehmen, die mit Aktivitäten in einer Fremdwährung verbunden sind, eine Form des Währungsrisikos zu definieren . Und bei der Verwendung von Techniken wie Devisen-Hedging-Fähigkeiten können Unternehmen vor negativen Währungsbewegungen zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu schützen. Devisentermingeschäfte umfassen Devisentermingeschäfte und Fondsüberweisungen, die verschiedene Währungen und Länder betreffen und Transaktionen wie Reisendeschecks, Devisentermingeschäfte, Devisentermingeschäfte, Devisentermingeschäfte, Investitionen und Handelsdienstleistungen. Zulässigkeit von Devisengeschäften Im islamischen Finanzwesen besteht ein allgemeiner Konsens unter islamischen Gelehrten darin, dass Währungen verschiedener Länder punktuell mit einer von der Einheit abweichenden Rate ausgetauscht werden können, da Währungen verschiedener Länder unterschiedliche Einheiten mit unterschiedlichen Werten sind oder Intrinsischen Wert und Kaufkraft. Allerdings gab es in der Vergangenheit eindeutig entgegengesetzte Ansichten über die Zulässigkeit von Devisengeschäften auf der Basis von Termingeschäften, dh wenn sich die Rechte und Pflichten beider Parteien auf einen zukünftigen Zeitpunkt beziehen. Die Divergenz von Ansichten über die Zulässigkeit von Währungen Austausch von Verträgen kann in erster Linie auf die Frage der Existenz der folgenden Elemente Riba (Wucher) Gharar (übermäßige Unsicherheit) und Qimar (Spekulationen Glücksspiel) zurückverfolgt werden. Was den Vergleich mit Riba anbetrifft, so vergleichen einige Juristen Papierwährungen mit Gold und Silber, die in den frühen Tagen des Islam allgemein als wichtigstes Mittel akzeptiert wurden. Sie beziehen sich auf Hadith des heiligen Propheten (Friede sei mit ihm) Verkaufen Gold für Gold, Silber für Silber. In gleichen Mengen auf der Stelle und wenn die Rohstoffe sind anders, verkaufen, wie es zu Ihnen passt, aber auf der Stelle. Allerdings kann der Umtausch von Papierwährungen aus verschiedenen Ländern, der innere Wert oder der Wert von Papierwährungen nicht identifiziert oder beurteilt werden, anders als Gold und Silber, die gewogen werden können. Daher gelten die Unterzeichnun - gen von Sharirsquoah für das Riba-Verbot nicht für Papierwährungen. Eine solche Abtretung wäre zulässig, solange sie keine einstweilige Verfügung über den Wechselkurs und die Art der Abrechnung hat. In Bezug auf Gharar und Spekulationen ist das Verbot von Futures und Forwards, die einen Währungsaustausch mit sich bringen, durch die Tatsache gerechtfertigt, dass ein solcher Vertrag den Verkauf eines nicht vorhandenen Objekts oder eines Gegenstandes beinhaltet, der nicht im Besitz des Verkäufers ist. Einige neuere Gelehrte haben darauf hingewiesen, dass Futures im Allgemeinen zulässig sein sollten, weil die effiziente Ursache, dh die Wahrscheinlichkeit des Versagens, in einem einfachen, primitiven und unorganisierten Markt sehr relevant war. Dies dürfte jedoch in den heute geplanten Terminmärkten nicht mehr besorgniserregend sein, wo vermutet wird, dass die standardisierte Art von Futures-Kontrakten und transparente operative Verfahren auf den organisierten Futures-Märkten diese Ausfallwahrscheinlichkeit minimieren. Dennoch wird diese Behauptung von der Mehrheit der Gelehrten weiterhin abgelehnt, sie unterstreichen die Tatsache, dass Futures-Kontrakte fast nie die Lieferung von beiden Parteien beinhalten. Im Gegenteil, Parteien des Vertrages umkehren die Transaktion und der Vertrag wird nur in Preisunterschied abgewickelt. Darüber hinaus sind sie hinsichtlich der Prognostizierbarkeit der Wechselkurse volatil und bleiben zumindest für die große Mehrheit der Marktteilnehmer unvorhersehbar. Und jeder Versuch, in der Hoffnung der theoretisch unendlichen Gewinne zu spekulieren, wäre ein Glücksspiel für solche Teilnehmer. Islamische Banken tauschen Währungen vor Ort bei Transaktionen wie Banküberweisung oder Überweisung in einer Fremdwährung, Zahlung für Waren, die aus einem anderen Land eingeführt werden, Zahlung für Dienstleistungen, die in einer Fremdwährung abgerechnet werden, im Falle eines Verkaufs oder eines Kaufs Fremdwährung in bar oder Travelerrsquos Scheck oder Bankentwurf gegen eine andere Währung oder wenn ein Kunde einen Scheck oder Bankentwurf in einer Fremdwährung hinterlegt und Zahlung in Hauswährung erfordert. Zusätzlich zu den Kassageschäften kann eine FX-Transaktion von Banken auf Basis von Terminkontrakten, Futures-Kontrakten, Optionskontrakten, Swap-Kontrakten und Währungsarbitrage erfolgen. Auch wenn einige dieser Transaktionen als islamische Finanzinstrumente umstritten sind, weil es anzunehmen ist, dass das Element der Spekulation und des Interesses in diese Verträge eingebaut ist. Auch wenn es bei den Devisengeschäften normalerweise keine Upfront-Kosten gibt, ziehen islamische Banken immer noch einen finanziellen Vorteil, indem sie eine Marge in die Transaktion oder den Vertragssatz einbeziehen. Dies bedeutet, dass die Bankrsquos-Rate von der damals herrschenden Marktrate abweichen kann, wobei die Bank bei einer Transaktion einen Gewinn erzielt. Die heutigen Währungsmärkte sind durch volatile Wechselkurse gekennzeichnet. In einem volatilen Markt sind die Teilnehmer Währungsrisiken ausgesetzt, und die islamische Rationalität erfordert, dass dieses Risiko im Interesse der Effizienz minimiert werden sollte, wenn es nicht auf Null reduziert wird. Die islamischen FX-Absicherungsmechanismen sollen die Ziele der konventionellen Währungssicherungsgeschäfte erreichen, während sie mit den islamischen kommerziellen Jurisprudenzprinzipien in Einklang stehen. Dies setzt voraus, dass der Vertrag von Riba, Gharar und Maysir frei ist. Einige dieser Mechanismen sind: bull Ein Terminkontrakt mit Währungen erlaubt eine Währung gegen einen anderen verkauft werden, für die Abwicklung am Tag des Vertrages ausläuft es beseitigt das Risiko der Wechselkursschwankungen durch Festsetzung eines Satzes am Tag des Vertrages für eine Transaktion, die Wird in Zukunft stattfinden. Bull Ein Futures-Kontrakt mit Währungen ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Währung für die Lieferung zu einem vereinbarten Ort und Zeit in der Zukunft, jedoch führen diese Verträge nur sehr selten zur Lieferung einer Währung, da Positionen vor der Lieferdatum. Bull Eine Fremdwährungsoption ist ein Sicherungsinstrument, ähnlich einer Versicherungspolice, die es ermöglicht, dass eine Währung zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem vorgegebenen Wechselkurs gegen eine andere ausgetauscht werden kann, ohne dass eine Verpflichtung besteht, das Devisenmarktrisiko zu beseitigen Künftigen Transaktionen. Bull Ein Swapvertrag mit Währungen ist eine Vereinbarung, eine Währung gegen eine andere auszutauschen und den Tausch zu einem späteren Zeitpunkt rückgängig zu machen, basierend auf einem fiktiven Kapitalbetrag oder einem äquivalenten Kapitalbetrag, der den Wert des Swaps bei Fälligkeit festlegt Nie umgetauscht Währung Swaps werden verwendet, um Liquidität zu gewinnen. Bull Currency Arbitrage zielt darauf ab, Divergenzen in Wechselkurse in verschiedenen Geldmärkten zu nutzen, indem sie eine Währung in einem Markt kaufen und sie in einem anderen Markt verkaufen, um von den unterschiedlichen Zinsen profitieren zu können. Aus der Sicht von Sharirsquoah entsteht das Problem mit den obigen Strukturen, wenn die beteiligten Parteien in Zukunft irgendwann Geld tauschen wollen, aber bereits einen heute festgesetzten Kurs festlegen, während der Vertrag heute abgeschlossen ist. Dies verstößt gegen die grundlegenden Scharia-Regeln für den Währungsaustausch (Bai Sarf). In Bai Sarf ist es eine Voraussetzung für eine Börse, die zwei verschiedene Währungen umfasst, die vor Ort getätigt werden sollen. Daher ist es verboten, Devisentermingeschäfte einzugehen, wobei die Ausführung eines aufgeschobenen Kontrakts, in dem der gleichzeitige Besitz der beiden Zählerwerte beider Parteien nicht stattfindet, verboten ist. Um das Risiko von Preisunsicherheiten in der Zukunft zu minimieren, haben sich für islamische Banken auch Forward-, Futures-, Options - und Swaps-Märkte für den Devisenhandel entwickelt, obwohl das allgemeine Urteil der Scharia-Gelehrten ist, dass eine Absicherung nicht zulässig ist. Trotzdem können diese Einwände strittig sein, da die Absicherung Gharar beseitigt, indem es dem Importeur ermöglicht, die benötigte Devisen zum aktuellen Wechselkurs zu kaufen, da islamische Banken nur die von ihnen gekauften Fremdwährungen scharia-konform anlegen Ist möglich und da das Prinzip des Schutzes des Vermögens respektiert wird. Darüber hinaus ist echte Spekulation im Islam erlaubt, im Gegensatz zu professionellen Spekulationen, wo der Spekulant kein echter Investor ist. Die meisten islamischen Finanzverträge, die von islamischen Banken zur Verfügung gestellt werden, werden Währungsschwankungen ausgesetzt, die sich aus den allgemeinen Wechselkursschwankungen der Devisengeschäfte im Ausland und den daraus resultierenden Fremdwährungsforderungen und - verbindlichkeiten ergeben. Islamische Banken können Gebühren auf der Grundlage verschiedener islamischer Verträge erheben und Spekulationen und Missbrauch einzudämmen, könnte sich die Absicherung auf Devisenforderungen und Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit realen Waren und Dienstleistungen beschränken. Der von islamischen Banken eingeführte Swap, der auf Konzepten wie Warsquoad, Murabahah, Musawamah und Tawarruq basiert, wird von Gelehrten als zulässig betrachtet, solange sie frei von Elementen ist, die gegen die Sharirsquoah verstoßen und um die Notwendigkeit einer Absicherung zu erfüllen. Daher sind Sharirsquoah-Parameter in der Strukturierung und Durchführung Swap sehr wichtig, um sicherzustellen, Marktpraktiker wirklich erfüllen und sich an die Anforderung von Sharirsquoah umrissen. Zwei breite Kategorien von Sharirsquoah-Parametern zum islamischen FX-Swap werden vorgeschlagen, nämlich die Leitlinien für die Kombination verschiedener Verträge in einer einzigen Transaktion und die anderen sind Leitlinien, wie man islamische Swap-Zwecke entweder zur Absicherung oder Spekulation abgrenzen kann. Die beiden allgemein angebotenen Strukturen des islamischen FX Swap auf dem Markt basieren auf dem Vertrag Bai Tawarruq oder dem Konzept von Warsquoad (versprochenes Versprechen). Die auf Tawarruq basierende Anordnung ist mit der Anwendung von zwei Sätzen von Tawarruq (am Anfang) strukturiert, um die gleiche Wirkung wie FX Swap zu erreichen. Die zweite Struktur, die auf dem Konzept von Warsquoad basiert, beinhaltet den Austausch von Währungen zu Beginn und das Versprechen oder die Verpflichtung (Warsquoad), einen weiteren Bai Sarf zum zukünftigen Zeitpunkt auf der Grundlage der heute ermittelten Rate durchzuführen. Am Ende des Verfallsdatums wird der zweite Bai-Scharf umgesetzt, um die ursprüngliche Währung zurückzuerhalten. Seit dem Empfang sowie die Zahlung von Zinsen ist Haram im Islam, benötigen Muslime daher eine spezielle Art von Devisenhandelskonto. Herkömmliche Devisenkonten berechnen (oder zahlen) Zinsen an den Kontoinhaber, bestimmt durch Rollover-Positionen über das Wochenende 8211 auf einem Währungspaar, das eine positive Zinsdifferenz zwischen den Währungen hat. Islamic Forex Konten negiert die Zinskosten Forderungen (oder zahlbar), und in der Tat kann noch so effektiv funktionieren wie alle anderen konventionellen Forex-Konten. Es ist wichtig für einen muslimischen Händler, mit dem richtigen Makler Partner zu sein, um Ihre Investitionen als shari8217ah kompatibel wie möglich zu machen. Im Folgenden diskutieren wir einige der Fragen rund um Forex-Handel innerhalb der Islamic Finance Domain: Der Handel von Währung mit Währung Fursa FX erkennt, dass nur 8220spot Forex trading8221 gilt als Halal als die Transaktion erfolgt auf einer Spot-Basis, was bedeutet, Preis und Lieferung von Werden die Vermögenswerte zum selben Zeitpunkt abgerechnet. Derzeit unterlassen wir den Handel mit Devisenoptionen, Swaps, Futures, Forwards und anderen Derivatkontrakten, da die Bedingungen, unter denen der Handel dieser Instrumente zulässig ist, von Fall zu Fall abhängen (zum Beispiel haben Islamic Scholars und Experten, dass Swaps nicht erlaubt sind In der Art und Weise, wie sie in der Warenbörse ausgeübt werden, definiert unter dem AAOIFI Syariah Standard, hlm 358). Allerdings ist der Kauf und Verkauf von Währungen zulässig und wird als Bai Sarf im islamischen Bankgeschäft bezeichnet, und Muslime dürfen Silber mit Gold tauschen, Gold mit US-Dollar kaufen und US-Dollar durch den Verkauf von Euro kaufen. Die Mechanik von Bai Sarf ist halal, aber es muss auf der Stelle getan werden. Wir tun unser Bestes, um sicherzustellen, dass alle Transaktionen, die wir erbringen oder Verhaltensweisen sind nach den Prinzipien der Halal oder islamischen Zulässigkeit. Aktuelle Islamic Banking Amp-Finanzierungspraktiken nicht vollständig ausschließen die Verwendung von Hebelwirkung in Investitionen. Wenn wir das Beispiel der islamischen REITs (Real Estate Investment Trusts) in Malaysia betrachten, arbeiten diese Instrumente mit einer maximalen Hebelwirkung von 33 Jahren. Schuldenquote unterhalb oder gleich diesem Niveau wird von den Regierungsbehörden in Malaysia als akzeptabel angesehen. (Muhammad Ayub, 2007 und Jawad Ali, 2007). Darüber hinaus investiert Fursa FX nicht überall, wo ein hoher übermäßiger Hebel von 1: 500 liegt, da dies zu übermäßiger Spekulation und unnötigem Risiko für den Anleger führen würde. Unsere manuellen Handelsabschlüsse sind somit auf eine Hebelkonfiguration von 1: 100 beschränkt. Es lohnt sich, am Ende des Tages, sollten die Händler persönliche Verantwortung zu übernehmen und nicht zu überbeanspruchen und unnötigen Risiken ausgesetzt werden. Religion ist eine persönliche Beziehung zwischen Selbst und Gott und jeder ist für seine eigenen Entscheidungen und Entscheidungen verantwortlich. Islamische Finanzen entwickeln sich immer weiter und es gibt Risiken und Gefahren, in der 8220I8217m rechts und in der falschen Mentalität gefangen zu sein. Sogar unter den verschiedenen anerkannten Sharia8217ah Gelehrten, können ihre Meinungen in vielen Aspekten der islamischen Finanzierung, einschließlich das Thema des Devisenhandels unterscheiden. Die Schönheit des Islam ist, dass es viele verschiedene Standpunkte und Dynamik hat, so dass wir voneinander für jeden profitieren können. Vielfalt ist unsere Stärke und dass der Islam für alle Menschen in dieser Welt geeignet ist. Das Wichtigste ist, den Glauben anderer Religionen zu achten und den größeren Zweck und das Ziel der Gesetze nicht zu verpassen, um die Gemeinschaft zu fördern und einen ethischen und fairen Handel für alle zu schaffen. Fursa FX behauptet nicht, die ultimative Autorität über die Zulässigkeit für den islamischen Devisenhandel zu sein, aber wir bemühen uns, die beste Shari8217ah-konforme Handelsplattform zur Verfügung zu stellen, und wir sind immer auf der Suche nach Verbesserungen und immer auf dem Laufenden mit den neuesten Entwicklungen. Über Forex TradingForex Swap Währungen im islamischen Recht dürfen nur an Ort und Stelle (heute) gemäss AAOIFI Shariah Standards ausgetauscht werden. Bestimmte Strukturen, die auf Murabaha oder Waad basieren, replizierten das Ergebnis einer Devisentermingeschäfte. Ein herkömmlicher Forex Swap ist der Austausch von zwei Darlehen in verschiedenen Währungen gleicher Wert am Ort, die beide zu gleichen Zeitpunkt in der Zukunft zurückgezahlt werden. Dies impliziert einen Terminkurs der betreffenden Währungen. Die Kredite an der Spot werden verrechnet und nicht ausgezahlt. Ein islamischer Forex Swap könnte durch die Verwendung von zwei Tawarruq in verschiedenen Währungen gleichen Wertes an der Stelle repliziert werden: A verkauft B 1000 USD Platin bei 1050 zahlbar nach einem Jahr. B verkauft 750 Euro Aluminium in 780 Euro nach einem Jahr. Der Wechselkurs am Spot wird bei 1,33 angenommen. Nach einem Jahr 1050 USD müssen von B bezahlt werden und A hat 780 Euro an B zu zahlen. Dies implizierte einen Devisenterminkurs. Referenzen